Fondi comuni di investimento: cosa sono e come funzionano

Se ti stai avvicinando al mondo degli investimenti, probabilmente hai sentito parlare dei fondi comuni di investimento. Ma cosa sono davvero? A cosa servono? E sono adatti anche a chi ha poca esperienza o capitale limitato?

In questa guida ti spieghiamo in modo semplice e concreto come funzionano i fondi comuni, quali sono i vantaggi, i rischi, le tipologie più diffuse e come accedervi anche con strumenti bancari moderni e digitali.

Cos’è un fondo comune di investimento

Un fondo comune di investimento è uno strumento che raccoglie i soldi di più risparmiatori per investirli in un portafoglio diversificato composto da azioni, obbligazioni, liquidità o altri strumenti finanziari. La gestione del fondo è affidata a una società di gestione (SGR) che si occupa delle scelte operative.

Chi investe in un fondo, quindi, non sceglie direttamente i titoli, ma affida il proprio denaro a gestori esperti che agiscono secondo una strategia definita.

A cosa serve un fondo comune

Il fondo ti permette di:

• diversificare il rischio, anche con piccoli capitali;
• accedere a mercati difficili da raggiungere in autonomia;
• beneficiare della competenza di gestori professionisti;
• avere una gestione semplificata, senza dover monitorare ogni titolo.

È una soluzione pratica per chi non vuole gestire attivamente i propri investimenti o preferisce un approccio graduale.

Tipi di fondi comuni

Non tutti i fondi sono uguali. Esistono diverse categorie, ognuna con obiettivi, rischi e rendimenti potenziali differenti.

Tipo di fondo	Caratteristiche principali
Fondi azionari	Investono principalmente in azioni. Sono più volatili ma con potenziale di crescita alto
Fondi obbligazionari	Composti da titoli di Stato o obbligazioni corporate. Più stabili, ma rendimenti inferiori
Fondi bilanciati	Combinano azioni e obbligazioni in proporzioni diverse per bilanciare rischio/rendimento
Fondi flessibili	Il gestore ha ampia libertà di allocazione. Possono adattarsi ai cambi di mercato
Fondi tematici o settoriali	Investono in specifici temi o settori, come energia, tecnologia o salute
Fondi etici o ESG	Selezionano titoli secondo criteri ambientali, sociali e di governance.

Come si guadagna con un fondo

Il guadagno può arrivare in due modi:

• dalla rivalutazione delle quote, cioè quando il valore degli strumenti in portafoglio cresce;
• dalla distribuzione di proventi, se il fondo è a distribuzione (in alternativa, ci sono quelli ad accumulazione, che reinvestono gli utili).

Il rendimento dipende dalla strategia del fondo, dall’andamento dei mercati e dalle scelte del gestore.

Quali sono i rischi

I fondi non sono privi di rischi. Anche se diversificati, il valore delle quote può diminuire, specie se i mercati sono in calo. Inoltre:

• non c’è garanzia di rendimento;
• alcuni fondi hanno costi elevati che erodono i profitti;
• il rischio è legato alla categoria del fondo (es. più alto nei fondi azionari, più basso in quelli monetari).

Costi da conoscere

Ogni fondo ha commissioni di gestione, che variano in base alla tipologia e alla società. Può esserci anche una commissione di ingresso o uscita, anche se molte soluzioni recenti le hanno eliminate o ridotte.

Controlla sempre il KIID (Key Investor Information Document), che elenca tutti i costi in modo trasparente.

Quando conviene un fondo comune?

Un fondo può essere adatto a te se:

• non hai tempo o voglia di gestire investimenti attivamente;
• vuoi accedere a mercati globali senza complicazioni;
• preferisci affidarti a professionisti per costruire una strategia coerente;
• stai iniziando a investire e cerchi uno strumento graduale e flessibile.

Si può investire in fondi comuni dal proprio conto in banca?

Sì, le banche che offrono la possibilità di fare investimenti finanziari solitamente mettono a disposizione la possibilità di investire sui fondi comuni. Di seguito ti mostriamo due banche con conti online che ti permettono di fare investimenti sui fondi comuni, dopo una valutazione della banca stessa, come previsto dalla normativa.

Credem

Credem offre un catalogo ampio di fondi comuni, con la possibilità di parlare con un consulente per costruire un piano personalizzato. È una soluzione adatta a chi vuole unire semplicità operativa a supporto umano.

SelfyConto di Banca Mediolanum

Con SelfyConto puoi accedere a una vasta gamma di fondi comuni direttamente dal tuo conto online. La piattaforma ti guida nella selezione in base al profilo di rischio, agli obiettivi e al capitale disponibile. Puoi anche impostare piani di accumulo (PAC) per investire poco alla volta.

Fondo comune vs ETF: cosa cambia?

Molti confondono fondi comuni ed ETF, ma ci sono differenze importanti:

Caratteristica	Fondo comune	ETF
Gestione	Attiva (gestore decide)	Passiva (replica un indice)
Costi	Più alti	Più bassi
Liquidità	Riscatti a fine giornata	Acquisto/vendita in tempo reale
Obiettivo	Battere il mercato	Seguire il mercato

Esempio concreto

Immagina di investire 5.000 € in un fondo bilanciato che cresce del 6% in un anno. A fine anno avresti 5.300€, meno eventuali commissioni e imposte. Se il fondo è a distribuzione, potresti ricevere una parte del rendimento sotto forma di provento; se è ad accumulazione, quei guadagni restano investiti nel fondo.