Pensioni: perché chi lavora in proprio può aver bisogno di risparmiare di più
Il nuovo rapporto OCSE esamina quanto occorrerebbe risparmiare per integrare la pensione obbligatoria. Per autonomi e lavoratrici lo sforzo può essere maggiore, mentre redditi instabili e carriere discontinue rendono più difficile sostenerlo.
Lavorare per lo stesso numero di anni e guadagnare la stessa cifra non assicura la stessa pensione. Nei calcoli dell’OCSE, in 31 dei 41 Paesi esaminati un lavoratore autonomo uomo con reddito medio avrebbe bisogno di versamenti previdenziali aggiuntivi maggiori rispetto a un dipendente uomo con lo stesso reddito, per raggiungere il medesimo obiettivo pensionistico.
È uno dei risultati dell’OECD Pensions Outlook 2026: Are We Saving Enough for Retirement?, pubblicato il 4 novembre 2026. Lo studio esamina sia quanto servirebbe accantonare per il futuro sia la possibilità concreta di farlo durante la vita lavorativa. Per chi ha entrate basse, cambia spesso occupazione o attraversa periodi senza lavoro, le difficoltà possono sommarsi.
Che cosa misura il divario contributivo
Nel capitolo 2 del rapporto, l’OCSE confronta la pensione attesa dai sistemi obbligatori con alcuni obiettivi di riferimento. Per farlo usa il tasso di sostituzione lordo, cioè il rapporto tra pensione e reddito da lavoro prima delle imposte: l’obiettivo è l’80% per chi guadagna la metà della media nazionale, il 70% per chi ha un reddito medio e il 60% per chi guadagna il doppio.
La pensione obbligatoria è stimata con i modelli di Pensions at a Glance 2025, che considerano lavoratori teorici entrati nel mercato del lavoro a 22 anni nel 2024 e con una carriera completa fino all’età ordinaria di pensionamento prevista in ciascun Paese.
Gli obiettivi sono parametri di confronto. Le necessità effettive cambiano secondo il costo della casa, le spese sanitarie, la composizione familiare e la tassazione.
Quando la pensione obbligatoria prevista resta sotto l’obiettivo, il modello calcola la percentuale del reddito da versare ogni anno in una forma previdenziale aggiuntiva a contribuzione definita per colmare la distanza. Questa percentuale è il contribution gap, o divario contributivo.
Con un reddito lordo ipotetico di 30.000 euro l’anno, un divario del 10% corrisponderebbe a 3.000 euro di versamenti aggiuntivi annui, equivalenti a 250 euro al mese. È una simulazione illustrativa, non una raccomandazione personale. Quel 10% non indica una pensione futura più bassa del 10%. Il bisogno di integrazione stimato dal modello potrebbe inoltre essere già coperto, almeno in parte, da versamenti volontari esistenti o da altre risorse personali.
Nella previdenza pubblica a ripartizione, i contributi correnti finanziano le pensioni correnti. Le forme chiamate dall’OCSE asset-backed pensions si basano invece su patrimoni accumulati e investiti, che sostengono le prestazioni. Possono essere pubbliche o private, obbligatorie oppure volontarie: queste distinzioni non coincidono. Il rapporto esamina il loro contributo al reddito pensionistico.
Perché per gli autonomi lo sforzo può essere maggiore
A spiegare la differenza tra dipendenti e autonomi sono anzitutto le regole previdenziali. Nei sistemi descritti dall’OCSE, chi lavora in proprio può non essere obbligato a partecipare ad alcune parti del sistema previdenziale oppure può versare meno, con aliquote ridotte o contributi fissi. Questo può tradursi in pensioni obbligatorie più basse e in un maggiore bisogno di integrazione.
La tabella seguente riporta tre profili con reddito medio. Per tutti l’obiettivo è una pensione lorda pari al 70% del reddito da lavoro.
| Profilo considerato | Contributo annuo aggiuntivo medio stimato, in % del reddito | Paesi con divario positivo |
|---|---|---|
| Dipendente uomo | 9,7% | 32 |
| Dipendente donna | 10,8% | 32 |
| Autonomo uomo | 13,1% | 38 |
Alla diversa copertura obbligatoria può aggiungersi la difficoltà di versare con regolarità. Gli studi citati dall’OCSE indicano infatti che gli autonomi tendono a partecipare meno dei dipendenti alle forme previdenziali a capitalizzazione. Un bisogno di integrazione più elevato può così accompagnarsi a un risparmio meno costante.
Donne e uomini: che cosa spiega il modello
Per le donne il divario contributivo stimato è maggiore rispetto agli uomini in 17 Paesi. Nel confronto tra dipendenti con reddito medio, l’OCSE collega la differenza soprattutto a due fattori.
Il primo è la longevità: le donne vivono mediamente più a lungo. Nei Paesi in cui questa differenza incide sul prezzo della rendita assicurativa, il patrimonio deve finanziare un periodo di pensionamento più lungo. Il rapporto ricorda che nell’Unione europea le compagnie devono invece utilizzare tavole di mortalità unisex per determinare il prezzo delle rendite.
Il secondo è l’età di pensionamento. Dove le donne possono lasciare il lavoro prima degli uomini, hanno meno tempo per versare e può essere più bassa anche la pensione obbligatoria attesa.
Il confronto è però fatto a parità di reddito e con carriere complete. Le percentuali non quantificano l’effetto complessivo dei salari femminili più bassi, del lavoro a tempo parziale o delle interruzioni per assistenza familiare: condizioni che vanno considerate per comprendere le differenze reali tra lavoratrici e lavoratori e che il calcolo di base non riproduce.
Le carriere discontinue rendono più difficile recuperare
La carriera completa ipotizzata dal modello può essere diversa da quella reale. I periodi senza lavoro possono ridurre, secondo le tutele previste, i diritti maturati nel sistema obbligatorio e limitare nello stesso tempo i versamenti alla previdenza aggiuntiva. Le somme che non vengono accantonate non possono neppure accumulare rendimenti nel tempo.
Contano anche le condizioni di accesso: secondo il rapporto, alcuni piani aziendali richiedono una durata minima del rapporto di lavoro. Chi passa spesso da un contratto breve all’altro può quindi incontrare ostacoli ulteriori. In alcuni Paesi e piani, anche i contributi del datore di lavoro si interrompono durante i congedi di maternità.
Recuperare più avanti richiede uno sforzo maggiore. L’OCSE osserva che, nella maggior parte dei Paesi, iniziare i versamenti volontari a 45 anni anziché a 22 ridurrebbe approssimativamente della metà il periodo contributivo e farebbe all’incirca raddoppiare il divario contributivo.
Il confronto riguarda due diverse età di inizio del risparmio, non la perdita pensionistica provocata da una qualsiasi interruzione. Mostra però quanto il tempo disponibile per accumulare incida sul risultato. Rimandare può quindi diventare oneroso anche quando la scelta nasce da esigenze concrete, come sostenere le spese familiari o acquistare una casa.
Le differenze tra Paesi cambiano la lettura dei risultati
Per il dipendente uomo con reddito medio, in 17 dei 41 Paesi il contributo aggiuntivo stimato è almeno pari al 10% del reddito. In Croazia, Irlanda, Corea, Lituania e Polonia supera il 15%.
Per lo stesso profilo, nove Paesi presentano invece un divario nullo. Tra questi c’è l’Italia: nella simulazione, dopo una carriera completa, la pensione obbligatoria raggiunge già l’obiettivo del 70%.
È un risultato riferito a un lavoratore teorico ben preciso. Non consente di dire che ogni lavoratore italiano avrà una pensione adeguata, né di applicare al sistema italiano le percentuali medie internazionali. Le preoccupazioni sulla pensione rilevate nell’indagine sul risparmio in Italia offrono una prospettiva diversa, basata sulle opinioni degli intervistati.
Anche gli obiettivi scelti incidono sulla lettura dei risultati. Una stessa quota del reddito precedente può tradursi in condizioni di vita diverse, a seconda delle imposte, dei servizi pubblici e delle spese da sostenere. Altri risparmi e il patrimonio immobiliare possono contribuire alla sicurezza economica in pensione, pur avendo caratteristiche e disponibilità diverse rispetto a una rendita previdenziale.
Le misure devono tenere conto della capacità di versare
Per favorire il risparmio, l’OCSE esamina contributi obbligatori più elevati, maggiore partecipazione dei datori di lavoro, incentivi economici e informazioni più chiare sul reddito pensionistico atteso. Un aumento dei versamenti richiesti ai lavoratori riduce però il reddito disponibile oggi, mentre contributi maggiori a carico delle imprese possono incidere sul costo del lavoro e sugli aumenti delle retribuzioni.
L’iscrizione automatica e gli aumenti programmati dei contributi possono facilitare il risparmio. Conta però la scelta dell’aliquota predefinita: se è troppo bassa, molti possono restare a quel livello per anni. I cambi frequenti di occupazione possono inoltre interrompere i programmi di aumento graduale dei versamenti.
Per gli incentivi fiscali conta anche il modo in cui sono costruiti. Una deduzione dal reddito imponibile offre generalmente un vantaggio maggiore a chi è soggetto ad aliquote più elevate; può avere scarso valore per chi paga poche imposte o non ne paga. L’OCSE esamina anche contributi diretti e cofinanziamenti pubblici, oltre alla possibilità di recuperare versamenti negli anni in cui il reddito lo consente.
Tra le soluzioni illustrate ci sono anche i versamenti di un coniuge a favore dell’altro, per sostenere chi interrompe il lavoro per occuparsi della famiglia. Il rapporto esamina inoltre la possibilità di affiancare al piano pensionistico una riserva accessibile per le emergenze, per affrontare le spese improvvise.
Nelle indicazioni ai governi, l’OCSE chiede di valutare la capacità di risparmiare prima di spingere verso contributi più alti. Per un lavoratore con un impiego precario, costruire una riserva per i periodi senza reddito può essere una necessità immediata. La progettazione delle politiche previdenziali deve tenere conto anche di quel denaro, e del momento in cui potrebbe servire.
